Hedge Invest Global Fund

Hedge Invest Global Fund

Hedge Invest Global Fund

Obiettivo del fondo 

Fornire agli investitori un’extraperformance a medio termine di  4 punti percentuali rispetto agli investimenti “free risk”, con volatilità intorno al 4% su base annua, indipendentemente dall’andamento degli indici di mercato. Il fondo investe prevalentemente in fondi Long/Short Equity, diversificando il portafoglio nelle strategie Relative Value, Event Driven, Macro e CTA. Il fondo investe in un numero di gestori compreso fra 25-30.

Gestore
Elisabetta Manuli

Fund Manager, Hedge Invest Global Fund

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Gianantonio Pagani

Fund Manager, Hedge Invest Global Fund

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Sara Cazzola

Head of Research, Hedge Invest Global Fund

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Commento del gestore 

Hedge Invest Global Fund ha registrato una performance stimata pari a +0.12% in ottobre 2024. Dalla partenza (dicembre 2001), il fondo ha ottenuto un rendimento pari a +115%.

La strategia long/short equity ha generato un contributo positivo pari a 54 bps vs. peso del 50% circa. Anche in ottobre i fondi presenti in questo comparto del portafoglio hanno ottenuto rendimenti differenziati sulla base del proprio approccio di investimento. Il migliore contributo è stato generato dai fondi che adottano un approccio value, direzionale e concentrato sul mercato europeo e dai fondi che adottano un approccio di stock picking sul settore TMT. Al contrario hanno maggiormente sofferto i fondi con bias quality e i fondi con bias ribassista nei confronti delle tematiche growth. Ancora una volta la combinazione di gestori con stile di gestione diverso e universo di riferimento diversificato ha consentito di proteggere il portafoglio di Hedge Invest Global Fund in un mese controverso per i mercati azionari.

La strategia event driven ha generato un contributo negativo pari a 6 bps vs. peso del 18%. In questa parte del portafoglio hanno sofferto i fondi che adottano un approccio value sia sul mercato europeo/UK sia globalmente, mentre hanno contribuito positivamente il fondo che adotta uno stile selettivamente attivista sul mercato americano e il fondo che opera sui mercati cinese e giapponese che quest’anno sta partecipando alle interessanti opportunità offerte dai mercati asiatici.

I macro/CTA hanno detratto 24 bps vs. peso dell’11% circa, in particolare grazie al contributo negativo del fondo specializzato sui mercati delle risorse naturali che ha sofferto a causa di un timing sbagliato circa il posizionamento su talune commodity. Negativo nel mese anche il contributo del CTA presente in portafoglio, che sta soffrendo a causa dei modelli di breve termine, i quali faticano a riposizionarsi correttamente in fasi di mercato in cui i trend cambiano velocemente direzione. Positivo invece il contributo del fondo specializzato sui mercati emergenti e del fondo che adotta posizioni rialziste sulla volatilità.

Le strategie sul credito hanno generato 15 bps vs. un peso del 14% circa, grazie al contributo positivo di tutti i fondi del comparto. In particolare, da segnalare l’apporto del fondo specializzato sui mercati del credito strutturato in US e di due fondi multistrategy sul credito che combinano l’approccio macro top down con un approccio bottom up fondamentale.

Le strategie opportunistiche e di copertura hanno detratto 7 bps nel mese: positivo il contributo della posizione rialzista sull’oro assunta a scopo di copertura, mentre negativo l’apporto generato dalle esposizioni direzionali alle small cap americane, al fattore quality, al settore semiconduttori e al mercato cinese.

Video

Paul Marriage - HI UK Select Fund
31-10-2024

Filippo Lanza - HI Numen Credit Fund
31-10-2024

Filippo Lanza - HI Numen Credit Fund
31-10-2024

Dati del fondo

Società di gestione

Hedge Invest SGRp.A.


Valuta

EUR


Investimento minimo

a partire da 100.000 Euro/Dollaro USA e secondo i limiti definiti dal D.M. nr. 30 del 5 marzo 2015


Investimenti successivi

50.000 Euro/Dollaro USA


Data di partenza del fondo

1 Dicembre 2001


Sottoscrizione

Mensile con 4 gg di preavviso


Riscatto

Mensile


Periodo di preavviso

35 gg Classi I/V/VII/HI1/HI1$/HI3/HI5;
65 gg Classi II/VI/HI0/HI2/HI2$/HI4;
45 gg Classe III/IV;
50 gg Classe PF


Commissione di gestione

0,00% Classe HI0 (per importi minimi pari a € 3 milioni);
1,50% Classi I/II/III/V/VI/VII;
1,00% Classi HI1/HI1$/HI2/HI2$/HI3/HI4/HI5/PF;
0,80% Classe IV


Commissione di incentivo

10% con High Water Mark (assoluta)


Trattamento fiscale

26% (lordista)


Autorizzazione SGR

Banca d’Italia, 27 Aprile 2001


Autorizzazione del fondo

Banca d’Italia, 2 Novembre 2001


Depositario

BNP Paribas S.A., Succursale Italia


Società di revisione

Deloitte


ISIN

Classe II: IT0004460900 (aperta)
Classe HI0: IT0005395600 (aperta)
Classe HI1$: IT0005406761 (aperta, disponibile solo per conversione tra classi )
Classe HI2: IT0005162919 (aperta)
Classe HI2$: IT0005406787 (aperta)
Classe I: IT0003199236 (chiusa)
Classe III: IT0004743891 (chiusa)
Classe IV: IT0004743917 (chiusa)
Classe V: IT0005367039 (chiusa)
Classe VI: IT0005367054 (chiusa)
Classe VII: IT0005367070 (chiusa)
Classe HI1: IT0005162901 (chiusa)
Classe HI3: IT0005367096 (chiusa)
Classe HI4: IT0005367112 (chiusa)
Classe HI5: IT0005367138 (chiusa)
Classe PF: IT0005176083 (chiusa)


Bloomberg

Classe I: HIGLBEQ IM
Classe II: HIGFCL2 IM
Classe III: HEDGIII IM
Classe IV: HEDIGIV IM
Classe V: HIGFCLV IM
Classe VI: HIGFCVI IM
Classe VII: HIGFVII IM
Classe HI0: HIGFHI0 IM
Classe HI1: HIGFHI1 IM
Classe HI1$: HIGF1US IM
Classe HI2: HIGFHI2 IM
Classe HI2$: HIGF2US IM
Classe HI3: HIGFHI3 IM
Classe HI4: HIGFHI4 IM
Classe HI5: HIGFHI5 IM
Classe PF: HIGFCPF IM

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* performance stimata
Il track record fino a giugno 2011 è stato lordizzato dividendo la performance mensile per 0,875.

 

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Le performance passate non costituiscono una garanzia sull'andamento futuro del fondo e non dovranno essere utilizzate come unico criterio di valutazione per la scelta dell'investimento. Ai sensi della normativa in vigore, i dati sopra riportati non costituiscono sollecitazione all'investimento e non potranno essere riprodotti o distribuiti a terzi né potranno essere divulgati i contenuti. Hedge Invest SGR non sarà in alcun modo responsabile per qualsiasi danno, costo diretto o indiretto che dovesse derivare dall'inosservanza di tale divieto.  
Data di aggiornamento

Aprile 2023

Data di aggiornamento: 31 luglio 2018
Numero di fondi

35

Maggiore posizione

5,1%

Minore posizione

1,1%

Maggiori 10 posizioni

46,0%

Grafico

Il grafico riporta la diversificazione del portafoglio in base alla strategia di gestione dei fondi sottostanti. La strategia “Tactical Overlay” include posizioni opportunistiche o di copertura sulle diverse asset class attraverso fondi long-only o short-only, ETF o derivati.

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Regolamento Hedge Invest Global Fund (IT)
Documento di offerta Hedge Invest Global Fund (IT)
Informazioni periodiche art. 23 AIFMD (IT)
PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe II (IT)
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PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI1$ (IT)
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Fascicolo informativo (IT)
Informativa sui costi ed oneri (IT)
Information Pack (EN)
Costs and charges (EN)
Elenco Controparti (IT)
Politica in materia di impegno dei gestori attivi (IT)
Informazioni sulle performance passate (IT)
Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe HI0 (IT)
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