Hedge Invest Global Fund

Hedge Invest Global Fund

Hedge Invest Global Fund

Obiettivo del fondo 

Fornire agli investitori un’extraperformance a medio termine di  4 punti percentuali rispetto agli investimenti “free risk”, con volatilità intorno al 4% su base annua, indipendentemente dall’andamento degli indici di mercato. Il fondo investe prevalentemente in fondi Long/Short Equity, diversificando il portafoglio nelle strategie Relative Value, Event Driven, Macro e CTA. Il fondo investe in un numero di gestori compreso fra 25-30.

Gestore
Elisabetta Manuli

Vicepresidente, Fund Manager, Hedge Invest Global Fund

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Gianantonio Pagani

Fund Manager, Hedge Invest Global Fund

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Sara Cazzola

Head of Research, Hedge Invest Global Fund

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Commento del gestore
Hedge Invest Global Fund ha registrato un risultato stimato pari a 0.58% in gennaio 2024. Dalla partenza (dicembre 2001), il fondo ha ottenuto un rendimento pari a +106.8%. La strategia long/short equity ha generato un contributo di 98 bps vs. peso del 52% circa. Si è verificata un’importante dispersione fra i risultati dei fondi presenti in questo comparto del portafoglio, con sovraperformance dei gestori che operano con approccio value, direzionale, concentrato, e che operano soprattutto sul mercato europeo, oltre che del fondo che adotta un approccio globale tematico, correttamente esposto alla sovraperformance dei settori growth e tech. Il peggiore contributo è invece dipeso dal fondo che adotta un approccio di stock picking nei settori TMT e consumer, focalizzato sul mercato giapponese, che è stato penalizzato dal mantenimento di una esposizione prossima alla neutralità in un mese di forte rally del mercato di riferimento. Negativo anche il contributo del fondo che opera con approccio tematico su aree value del mercato, penalizzato da un posizionamento scorretto sia dal punto di vista geografico sia dal punto di vista settoriale. La strategia event driven ha detratto 9 bps vs. peso del 17% circa; l’unico contributo positivo è dipeso dal fondo che opera con approccio value con catalyst sul mercato europeo e UK, mentre ha nuovamente sofferto il fondo che opera globalmente a causa dell’esposizione ad alcuni long duration assets e, indirettamente, alla Cina. Prossimi alla neutralità i contributi del fondo selettivamente attivista in US e del fondo specializzato sui mercati asiatici e giapponese.
I macro/CTA hanno contribuito negativamente per 9 bps vs. peso del 15% circa. Il mese è stato piuttosto controverso per i gestori che adottano questa strategia, a causa della volatilità e delle inversioni di tendenza ripetute che hanno interessato soprattutto i tassi di interesse, alla luce di dati di natura inflattiva a inizio mese e di dati migliori rispetto alle attese con riferimento all’economia americana nel corso del mese. Le strategie sul credito hanno apportato 13 bps vs. un peso del 10% circa. In particolare, hanno generato un contributo positivo le strategie che operano sul credito strutturato in US e sul credito corporate e finanziario globalmente, con focus sull’Europa, beneficiando di un contesto generalmente favorevole. All’incirca neutrale, invece, il contributo del fondo che opera con approccio multistrategy sui mercati del credito. Le strategie opportunistiche e di copertura hanno detratto 13 bps nel mese, in particolare a causa dell’esposizione rialzista, pur molto contenuta, al mercato cinese e agli emergenti, oltre che a causa dell’esposizione tatticamente rialzista al Russell 2000 che ha compensato il contributo positivo dell’esposizione tatticamente rialzista al settore quality e delle strategie di copertura sul mercato americano tramite opzioni put.
Video

Filippo Lanza - HI Numen Credit Fund
31-03-2024

Paul Marriage - HI European Market Neutral Fund
31-03-2024

Filippo Lanza - HI Numen Credit Fund
31-03-2024

Dati del fondo

Società di gestione

Hedge Invest SGRp.A.


Valuta

EUR


Investimento minimo

a partire da 100.000 Euro/Dollaro USA e secondo i limiti definiti dal D.M. nr. 30 del 5 marzo 2015


Investimenti successivi

50.000 Euro/Dollaro USA


Data di partenza del fondo

1 Dicembre 2001


Sottoscrizione

Mensile con 4 gg di preavviso


Riscatto

Mensile


Periodo di preavviso

35 gg Classi I/V/VII/HI1/HI1$/HI3/HI5;
65 gg Classi II/VI/HI0/HI2/HI2$/HI4;
45 gg Classe III/IV;
50 gg Classe PF


Commissione di gestione

0,00% Classe HI0 (per importi minimi pari a € 3 milioni);
1,50% Classi I/II/III/V/VI/VII;
1,00% Classi HI1/HI1$/HI2/HI2$/HI3/HI4/HI5/PF;
0,80% Classe IV


Commissione di incentivo

10% con High Water Mark (assoluta)


Trattamento fiscale

26% (lordista)


Autorizzazione SGR

Banca d’Italia, 27 Aprile 2001


Autorizzazione del fondo

Banca d’Italia, 2 Novembre 2001


Depositario

BNP Paribas S.A., Succursale Italia


Società di revisione

Deloitte


ISIN

Classe II: IT0004460900 (aperta)
Classe HI0: IT0005395600 (aperta)
Classe HI1$: IT0005406761 (aperta, disponibile solo per conversione tra classi )
Classe HI2: IT0005162919 (aperta)
Classe HI2$: IT0005406787 (aperta)
Classe I: IT0003199236 (chiusa)
Classe III: IT0004743891 (chiusa)
Classe IV: IT0004743917 (chiusa)
Classe V: IT0005367039 (chiusa)
Classe VI: IT0005367054 (chiusa)
Classe VII: IT0005367070 (chiusa)
Classe HI1: IT0005162901 (chiusa)
Classe HI3: IT0005367096 (chiusa)
Classe HI4: IT0005367112 (chiusa)
Classe HI5: IT0005367138 (chiusa)
Classe PF: IT0005176083 (chiusa)


Bloomberg

Classe I: HIGLBEQ IM
Classe II: HIGFCL2 IM
Classe III: HEDGIII IM
Classe IV: HEDIGIV IM
Classe V: HIGFCLV IM
Classe VI: HIGFCVI IM
Classe VII: HIGFVII IM
Classe HI0: HIGFHI0 IM
Classe HI1: HIGFHI1 IM
Classe HI1$: HIGF1US IM
Classe HI2: HIGFHI2 IM
Classe HI2$: HIGF2US IM
Classe HI3: HIGFHI3 IM
Classe HI4: HIGFHI4 IM
Classe HI5: HIGFHI5 IM
Classe PF: HIGFCPF IM

Prima dell’adesione leggere il documento di offerta, il regolamento, i KID nella sezione “Documenti legali”

* performance stimata
Il track record fino a giugno 2011 è stato lordizzato dividendo la performance mensile per 0,875.

 

Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo
Le performance passate non costituiscono una garanzia sull'andamento futuro del fondo e non dovranno essere utilizzate come unico criterio di valutazione per la scelta dell'investimento. Ai sensi della normativa in vigore, i dati sopra riportati non costituiscono sollecitazione all'investimento e non potranno essere riprodotti o distribuiti a terzi né potranno essere divulgati i contenuti. Hedge Invest SGR non sarà in alcun modo responsabile per qualsiasi danno, costo diretto o indiretto che dovesse derivare dall'inosservanza di tale divieto.  
Data di aggiornamento

Aprile 2023

Data di aggiornamento: 31 luglio 2018
Numero di fondi

35

Maggiore posizione

5,1%

Minore posizione

1,1%

Maggiori 10 posizioni

46,0%

Grafico

Il grafico riporta la diversificazione del portafoglio in base alla strategia di gestione dei fondi sottostanti. La strategia “Tactical Overlay” include posizioni opportunistiche o di copertura sulle diverse asset class attraverso fondi long-only o short-only, ETF o derivati.

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Regolamento Hedge Invest Global Fund (IT)
Documento di offerta Hedge Invest Global Fund (IT)
Informazioni periodiche art. 23 AIFMD (IT)
PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe II (IT)
PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI0 (IT)
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PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI1$ (IT)
PRIIP KID - Hedge Invest Global Fund Classe HI2$ (IT)
Fascicolo informativo (IT)
Informativa sui costi ed oneri (IT)
Information Pack (EN)
Costs and charges (EN)
Elenco Controparti (IT)
Politica in materia di impegno dei gestori attivi (IT)
Informazioni sulle performance passate (IT)
Scenari di performance precedente - Hedge Invest Global Fund Classe II (IT)
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